Canadá – Pan American Silver Corp. y Agnico Eagle Limited anunciaron que hemos entregado un oferta vinculante definitiva (la «Oferta Vinculante») al directorio de Yamana Gold Inc. («Yamana») conforme a la cual Pan American adquiriría todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de Yamana (las «Acciones de Yamana») y Yamana vendería ciertas subsidiarias y sociedades que tienen los intereses de Yamana en sus activos canadienses a Agnico Eagle, incluida la mina Canadian Malartic. La transacción se implementará por medio de un plan de arreglo en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales de Canadá (el «Acuerdo»).
La contraprestación consiste en 153.539.579 acciones ordinarias del capital de Pan American («Acciones de Pan American»); US$1.000 millones en efectivo aportados por Agnico Eagle; y 36.089.907 acciones ordinarias en el capital de Agnico Eagle («Acciones de Agnico Eagle»). Bajo la Oferta Vinculante, cada Acción de Yamana se intercambiaría por aproximadamente US$1.04 en efectivo, 0.1598 Acciones de Pan American y 0.0376 Acciones de Agnico Eagle, por un valor agregado de US$5.02 por Acción de Yamana basado en el precio de cierre de cada Acción de Pan American y Agnico Eagle Share el 3 de noviembre de 2022. La Oferta Vinculante no está sujeta a ninguna condición de financiación o debida diligencia adicional.
Pan American y Agnico Eagle han sido informados de que la Junta Directiva de Yamana, en consulta con los asesores financieros y legales de Yamana, ha determinado que la Oferta Vinculante constituye una «Propuesta Superior de Yamana» según se define en el acuerdo de arreglo de fecha 31 de mayo de 2022 (la » Acuerdo de Gold Fields») entre Yamana y Gold Fields Limited («Gold Fields») y que Yamana ha notificado a Gold Fields su intención de aceptar la Oferta vinculante, sujeta únicamente al «derecho de igualar» de Gold Fields en virtud del Acuerdo de Gold Fields.
El Arreglo establecería a Pan American como uno de los principales productores de metales preciosos en América Latina, con aproximadamente 28,5 a 30,0 millones de onzas de producción anual de plata y aproximadamente 1,1 a 1,2 millones de onzas de producción anual de oro, según las previsiones para 2022 de Pan American y Yamana. La cartera combinada consistirá en 12 operaciones concentradas en América Latina, una región donde Pan American tiene más de 28 años de experiencia comprobada y experiencia en la operación de minas. Con la adición de cuatro minas operativas que generan un fuerte flujo de caja libre, se espera que el Acuerdo mejore la posición financiera general de Pan American y mejore su capacidad para financiar internamente sus proyectos de crecimiento.
La consolidación de la mina Canadian Malartic colocaría un activo de clase mundial en manos del operador mejor posicionado para desarrollar todo el potencial de la mina y otorgaría a Agnico Eagle el control operativo durante el período de desarrollo restante del proyecto Odyssey y los proyectos futuros. Lo que es más importante, Agnico Eagle tiene la capacidad única de monetizar la futura capacidad de molienda adicional en la mina Canadian Malartic, dadas sus amplias operaciones y su posición estratégica en la región.
La trayectoria incomparable de Pan American en América Latina y el profundo conocimiento existente de Agnico Eagle de la mina Canadian Malartic y su presencia en la región de Abitibi posicionan de manera única a las dos compañías para operar de manera efectiva y desbloquear rápidamente más valor de la cartera de activos de Yamana en beneficio de los accionistas y otras partes interesadas de las tres empresas.
Michael Steinmann, presidente y director ejecutivo de Pan American, comentó: «La combinación de nuestra cartera existente con los activos de alta calidad de Yamana en América Latina crearía una poderosa empresa minera de metales preciosos en las Américas con una exposición líder a la plata y representa una oportunidad emocionante. para el crecimiento de los accionistas de Yamana y Pan American. La transacción está alineada con nuestro enfoque disciplinado de crear valor para los accionistas a través de adquisiciones acumulativas, junto con nuestra experiencia en el descubrimiento, construcción y operación de minas. Nuestra presencia establecida y nuestra experiencia en América Latina nos permitirán aprovechar las sinergias y el potencial de crecimiento de los activos de Yamana en la región de una manera que es altamente complementaria a las minas existentes de Pan American allí».
Ammar Al-Joundi, presidente y director ejecutivo de Agnico Eagle, agregó: «Esta transacción es una continuación de la estrategia de Agnico Eagle de operar en regiones donde creemos que tenemos una ventaja competitiva, en este caso más de 50 años de historia operativa. La integración completa del equipo de Canadian Malartic y terrenos en nuestra base operativa en la región mejoraría nuestra plataforma operativa Abitibi, colocando a Agnico en una posición única para optimizar aún más el activo y desbloquear el valor potencial a través de la exploración y el aprovechamiento de la infraestructura existente, las personas y las relaciones regionales. «
Justificación estratégica para Pan American y Agnico Eagle La adquisición de Yamana por parte de Pan American y Agnico Eagle crearía un valor significativo y brindaría múltiples beneficios a los accionistas de Pan American y Agnico Eagle:
Transforma a Pan American en un importante productor de metales preciosos en América Latina con una exposición sin precedentes a la plata a través de una mayor diversificación de la cartera: la cartera de activos de Yamana en América Latina complementa y fortalece la cartera existente de Pan American en la región, lo que incluye contribuir al crecimiento de la producción a bajo costo y a largo plazo. -Reservas minerales vitalicias. El Arreglo dará como resultado una cartera de 12 minas en operación y se estima que aumentará la producción de plata en aproximadamente un 50% y la producción de oro en aproximadamente un 100%. Además, Pan American tendría una cartera ampliada de proyectos de crecimiento potencial en América Latina. Pan American tiene 28 años de experiencia comprobada en la construcción y operación de minas en América Latina, lo que la hace ideal para obtener más valor de las minas de Yamana en esta región.
Consolidación del 100 % de la propiedad de la mina Canadian Malartic: Agnico Eagle actualmente posee una participación de empresa conjunta del 50 % en la mina Canadian Malartic, que opera con Yamana a través de un comité de gestión conjunta. Agnico Eagle tiene una experiencia técnica significativa con la mina y es el mejor operador para desbloquear el valor potencial para los accionistas. Además, Agnico Eagle está en una posición única para monetizar la futura capacidad de molienda adicional en la mina Canadian Malartic, dadas sus amplias operaciones y su posición estratégica en la región.
Sinergias operativas y administrativas: la oferta vinculante presenta múltiples oportunidades para sinergias operativas y administrativas, particularmente entre las oficinas corporativas de Pan American y Yamana en Canadá, así como en la mina Canadian Malartic de Agnico Eagle y Yamana en Canadá y en las otras operaciones de Agnico Eagle en la región.
Plataforma fortalecida para el desarrollo sostenible continuo: Pan American y Agnico Eagle se comprometen a continuar brindando el mejor desempeño ESG de su clase y aportarán su enfoque y valores a la cartera de activos.
Bajo riesgo de ejecución: la transacción propuesta entre Yamana, Pan American y Agnico Eagle no requeriría revisión ni aprobaciones en virtud de la Ley de Inversiones de Canadá. Además, solo se requeriría una mayoría simple de los accionistas de Pan American para aprobar el Arreglo.
(Fuente: Nota de Prensa – Agnico Eagle Limited)
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